文章導(dǎo)讀：
2025年6月20日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。相對(duì)于舊有的《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡稱《指引》），《辦法》在市場風(fēng)險(xiǎn)范疇、風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理流程和工具等方面進(jìn)行了完善，并且與《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》）保持了協(xié)同。《辦法》的出臺(tái)將有力加強(qiáng)資本監(jiān)管、規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營、推動(dòng)商業(yè)銀行提高市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
作為深耕市場風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域多年的金融科技服務(wù)商，長亮科技已為股份制銀行、城商行、證券公司等多家金融機(jī)構(gòu)成功打造市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。本文基于長亮科技對(duì)金融監(jiān)管政策的深刻洞察，將為您深度解讀《辦法》關(guān)鍵變化，并為銀行提供落地實(shí)施建議，助力銀行在新規(guī)導(dǎo)向下快速響應(yīng)、精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)。
核心差異對(duì)比
深度解讀政策變化
1、市場風(fēng)險(xiǎn)范疇
原文對(duì)比：
《指引》原文：
第三條 本指引所稱市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。
市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)（包括黃金）、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，分別是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)……
《辦法》原文：
第三條 本辦法所稱市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。本辦法所稱市場風(fēng)險(xiǎn)不包含銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)適用《商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂）》。
差異解讀：
明確市場風(fēng)險(xiǎn)不包括銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)。
銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因、表現(xiàn)形式、管理與計(jì)量方式均與交易賬簿市場風(fēng)險(xiǎn)存在較大不同。從銀行實(shí)踐來看，交易賬簿市場風(fēng)險(xiǎn)與銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)通常由不同部門或團(tuán)隊(duì)，通過不同的政策程序、計(jì)量方法和管理工具進(jìn)行管理。前者聚焦于利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)引發(fā)銀行損益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，后者適用《商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂）》。此項(xiàng)修訂與《資本辦法》《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中的風(fēng)險(xiǎn)分類保持一致。
2、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)
原文對(duì)比：
《指引》原文：
第四條 市場風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制市場風(fēng)險(xiǎn)的全過程。市場風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過將市場風(fēng)險(xiǎn)控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化……
《辦法》原文：
第四條 市場風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告市場風(fēng)險(xiǎn)的全過程。市場風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)，將市場風(fēng)險(xiǎn)控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理平衡。
差異解讀：
從“實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩?shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理平衡”，進(jìn)一步提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控的重視程度。
3、風(fēng)險(xiǎn)管理原則
原文對(duì)比：
《指引》原文：
第四條 ……商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)和適當(dāng)控制所有交易和非交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險(xiǎn),確保在合理的市場風(fēng)險(xiǎn)水平之下安全、穩(wěn)健經(jīng)營。商業(yè)銀行所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)當(dāng)與其市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。
第九條 ……負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，并充分了解本行與市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)、所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制方法和技術(shù)。
《辦法》原文：
第五條 市場風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：
（一）審慎性原則。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本的理念，充分識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)、適當(dāng)控制、及時(shí)報(bào)告所有交易和非交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理前瞻性，確保穩(wěn)健經(jīng)營。
（二）全面性原則。商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)全面涵蓋具有市場風(fēng)險(xiǎn)特征的各類機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)考慮市場風(fēng)險(xiǎn)與其他內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性和傳染性，并協(xié)調(diào)市場風(fēng)險(xiǎn)管理與其他類別風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序。
（三）匹配性原則。商業(yè)銀行所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)當(dāng)與其市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力、資本實(shí)力相匹配。商業(yè)銀行不應(yīng)當(dāng)開展超出自身市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力和市場風(fēng)險(xiǎn)承受水平的復(fù)雜金融業(yè)務(wù)。
（四）專業(yè)性原則。商業(yè)銀行負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，充分了解本行與市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)，并掌握相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制方法和技術(shù)。
差異解讀：
明確四大核心管理原則。
相較于《指引》的概括性描述，《辦法》構(gòu)建了更系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。審慎性原則在《指引》基礎(chǔ)上新增 “及時(shí)報(bào)告” 要求，強(qiáng)調(diào)提升風(fēng)險(xiǎn)管理前瞻性；全面性原則是全新內(nèi)容，要求覆蓋所有含市場風(fēng)險(xiǎn)特征的機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，同時(shí)考慮與其他內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性、傳染性，協(xié)調(diào)跨類別風(fēng)險(xiǎn)管理，彌補(bǔ)了舊法規(guī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性關(guān)注的空白。匹配性原則不僅強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)匹配要求，還明確禁止開展超出自身能力和承受水平的復(fù)雜金融業(yè)務(wù)。
4、頂層責(zé)任劃分
原文對(duì)比：
《指引》原文：
第八條 商業(yè)銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施有效監(jiān)控。
商業(yè)銀行的董事會(huì)承擔(dān)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險(xiǎn)。并定期獲得關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和水平的報(bào)告，監(jiān)控和評(píng)價(jià)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性以及高級(jí)管理層在市場風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。
商業(yè)銀行的高級(jí)管理層負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程，及時(shí)了解市場風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行的監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督董事會(huì)和高級(jí)管理層在市場風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。
《辦法》原文：
第七條 商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將市場風(fēng)險(xiǎn)作為本行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任。……主要職責(zé)包括：
（一）審批市場風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度，確保與戰(zhàn)略目標(biāo)一致；
（二）審批市場風(fēng)險(xiǎn)偏好，確保設(shè)立市場風(fēng)險(xiǎn)限額管理機(jī)制，將市場風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)……
第八條 設(shè)立監(jiān)事（會(huì)）的商業(yè)銀行，其監(jiān)事（會(huì)）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督責(zé)任，負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查董事會(huì)和高級(jí)管理層的履職盡責(zé)情況，及時(shí)督促整改，并納入監(jiān)事（會(huì)）工作報(bào)告。
第九條 商業(yè)銀行高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施責(zé)任。主要職責(zé)包括：
（一）制定、定期評(píng)估和監(jiān)督執(zhí)行市場風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序；
（二）及時(shí)了解市場風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況……
差異解讀：
明確董事會(huì)承擔(dān)“最終責(zé)任”，監(jiān)事（會(huì)）承擔(dān)“監(jiān)督責(zé)任”，高級(jí)管理層承擔(dān)“實(shí)施責(zé)任”。
對(duì)于董事會(huì)，《辦法》列舉了董事會(huì)需要承擔(dān)的具體責(zé)任，包括但不限于：審批市場風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度；審批市場風(fēng)險(xiǎn)偏好；審批高級(jí)管理層有關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)、權(quán)限、報(bào)告等事項(xiàng)；每年至少審議一次市場風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告；確保高級(jí)管理層建立必要的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告市場風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制；確保市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系接受內(nèi)部審計(jì)部門的有效審查與監(jiān)督；審批市場風(fēng)險(xiǎn)信息披露。
對(duì)于監(jiān)事會(huì)，單設(shè)條文，明確了督促整改、納入監(jiān)事會(huì)報(bào)告等具體要求。
對(duì)于高管層，《辦法》規(guī)定了其在風(fēng)險(xiǎn)管理程序、各部門分工、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額、市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、資源統(tǒng)籌等方面的職責(zé)。
5、部門責(zé)任劃分
原文對(duì)比：
《指引》原文：
第十條 商業(yè)銀行承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)當(dāng)充分了解并在業(yè)務(wù)決策中充分考慮所從事業(yè)務(wù)中包含的各類市場風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化。業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)當(dāng)為承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失承擔(dān)責(zé)任。
第九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門的部門負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理工作。負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門保持相對(duì)獨(dú)立，向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并且具備履行市場風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)所需要的人力、物力資源……
第三十條 商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)定期（至少每年一次）對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系各個(gè)組成部分和環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審查和評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)既對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，也對(duì)負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的部門進(jìn)行……
《辦法》原文：
第十條 商業(yè)銀行承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)當(dāng)充分了解并在業(yè)務(wù)決策中充分考慮所從事業(yè)務(wù)中包含的各類市場風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理平衡。業(yè)務(wù)經(jīng)營部門是市場風(fēng)險(xiǎn)的直接承擔(dān)者和管理者，應(yīng)當(dāng)為自身經(jīng)營活動(dòng)承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。
第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門的部門負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理工作。牽頭履行市場風(fēng)險(xiǎn)管理職能的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門保持相對(duì)獨(dú)立，并且具備履行市場風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)所需要的人力、物力資源。
第十二條 商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)定期（原則上每年一次）對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系重點(diǎn)環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審查和評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)既對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，也對(duì)負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的部門進(jìn)行。內(nèi)部審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)直接提交給董事會(huì)和監(jiān)事（會(huì)）……
差異解讀：
明確三道防線：業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門各自的責(zé)任。
業(yè)務(wù)經(jīng)營部門是市場風(fēng)險(xiǎn)的直接承擔(dān)者和管理者，應(yīng)當(dāng)為自身經(jīng)營活動(dòng)承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門履行獨(dú)立的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告職責(zé)。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)定期對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系重點(diǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行獨(dú)立的審查和評(píng)價(jià)。
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)范圍，《辦法》在《指引》基礎(chǔ)上增加了“監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的有效性”的職責(zé)。
6、并表管理
原文對(duì)比：
《指引》原文：
第十三條 市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)在并表基礎(chǔ)上應(yīng)用，并應(yīng)當(dāng)盡可能適用于具有獨(dú)立法人地位的附屬機(jī)構(gòu)，包括境外附屬機(jī)構(gòu)。但是，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到附屬機(jī)構(gòu)之間存在的法律差異和資金流動(dòng)障礙，并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，以避免在具有法律差異和資金流動(dòng)障礙的附屬機(jī)構(gòu)之間軋差頭寸而造成對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的低估。
《辦法》原文：
第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在并表管理范圍內(nèi)建立集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好，各境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)結(jié)合自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，建立符合集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好，與其業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)特征、經(jīng)營規(guī)模及監(jiān)管要求相適應(yīng)的市場風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)和管理體系，制定市場風(fēng)險(xiǎn)管理制度。境外附屬機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)滿足所在地監(jiān)管要求。
差異解讀：
明確要求銀行在集團(tuán)并表層面建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好，確保境內(nèi)外所有附屬機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理不偏離集團(tuán)戰(zhàn)略主線，避免因各機(jī)構(gòu)自行其是導(dǎo)致集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)失控。境外附屬機(jī)構(gòu)還需額外遵守所在地監(jiān)管規(guī)定，實(shí)現(xiàn)雙重合規(guī)，這對(duì)國際化的銀行而言是一個(gè)挑戰(zhàn)。
7、風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序
原文對(duì)比：
《指引》原文：
第十三條 ……，以避免在具有法律差異和資金流動(dòng)障礙的附屬機(jī)構(gòu)之間軋差頭寸而造成對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的低估。
《辦法》原文：
第十七條 市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，原則上適用于具有獨(dú)立法人地位的境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)。……審慎處理具有法律差異和資金流動(dòng)障礙的附屬機(jī)構(gòu)之間頭寸的抵消，避免造成對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的低估。
第十九條 銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和市場風(fēng)險(xiǎn)水平較高的商業(yè)銀行逐步開發(fā)和使用內(nèi)部模型計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，對(duì)所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行量化估計(jì)……
第二十條 采用內(nèi)部模型的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和性質(zhì)，參照國際通行標(biāo)準(zhǔn)，合理選擇、定期審查和調(diào)整模型技術(shù)……
第二十七條 將運(yùn)用內(nèi)部模型計(jì)算的預(yù)期尾部損失、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等應(yīng)用到市場風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和性質(zhì)，合理選擇、定期審查和調(diào)整模型技術(shù)以及模型的假設(shè)前提和參數(shù)，建立和實(shí)施模型管理相關(guān)的內(nèi)部政策和程序，包括開發(fā)新模型、調(diào)整現(xiàn)有模型、模型驗(yàn)證及定期持續(xù)監(jiān)控模型運(yùn)行情況等。……模型驗(yàn)證主體應(yīng)當(dāng)與模型開發(fā)主體和模型應(yīng)用主體保持獨(dú)立，持續(xù)監(jiān)控主體應(yīng)當(dāng)與模型應(yīng)用主體保持獨(dú)立，不應(yīng)當(dāng)從模型應(yīng)用主體的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接獲益。
第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，制定對(duì)各類和各級(jí)限額的內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)定、定期審查和更新限額。
第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，制定涵蓋包括臨時(shí)額度調(diào)整的各類和各級(jí)限額的管理制度，明確內(nèi)部審批程序和流程，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)定、定期審查和更新限額，確保不同市場風(fēng)險(xiǎn)限額的邏輯一致性。
差異解讀：
《辦法》要求銀行對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全流程的管理，在政策的具體要求上，主要是以下變動(dòng)：
1. 增加了納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的要求，并調(diào)整了對(duì)于內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)之間頭寸的抵消處理要求。
2. 調(diào)整內(nèi)部模型法管理要求，刪除了鼓勵(lì)使用內(nèi)模法的語句，并且要求在使用內(nèi)模法時(shí)計(jì)量預(yù)期尾部損失。明確模型驗(yàn)證主體應(yīng)當(dāng)與模型開發(fā)主體和模型應(yīng)用主體保持獨(dú)立，模型監(jiān)控與模型應(yīng)用主體應(yīng)保持獨(dú)立。
3. 新增制定臨時(shí)額度調(diào)整的管理制度、內(nèi)部審批程序和流程的要求。
四大關(guān)鍵環(huán)節(jié)
強(qiáng)化市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力
為全面落實(shí)《辦法》，銀行需逐條比對(duì)監(jiān)管要求，優(yōu)化更新銀行已有的市場風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以建立起既滿足監(jiān)管合規(guī)要求又切實(shí)匹配銀行實(shí)際金融市場業(yè)務(wù)開展水平的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
具體而言，銀行需從“市場風(fēng)險(xiǎn)范疇、架構(gòu)與責(zé)任劃分、并表管理、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與模型驗(yàn)證”等方面重點(diǎn)落實(shí)本次《辦法》更新的關(guān)鍵管理環(huán)節(jié)：
剝離銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)，全面梳理市場風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)管控范圍，確保金融工具與金融市場類業(yè)務(wù)全覆蓋，掃清風(fēng)險(xiǎn)管控空白與盲區(qū)；
從頂層到部門全面升級(jí)治理架構(gòu)，強(qiáng)化董事會(huì)職責(zé)，明確監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職責(zé)，聚焦高級(jí)管理層實(shí)施責(zé)任，并且明確切分市場風(fēng)險(xiǎn)三道防線的崗位職責(zé)；
集團(tuán)并表層面建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好，覆蓋境內(nèi)外機(jī)構(gòu)，合并報(bào)表展示全集團(tuán)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況；
風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具升級(jí)，建立完善的“開發(fā)-驗(yàn)證-監(jiān)控”模型閉環(huán)管理，確保模型驗(yàn)證和監(jiān)控體系實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理所使用計(jì)量方法的全覆蓋檢驗(yàn)。
全流程解決方案
精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)監(jiān)管新規(guī)要求
針對(duì)《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》實(shí)施落地，長亮科技可提供市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的全流程解決方案。
方案以滿足監(jiān)管要求為基礎(chǔ)，通過構(gòu)建自主可控的市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，幫助銀行提升市場風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)管控能力、金融市場業(yè)務(wù)經(jīng)營能力、金融工具公允價(jià)值估值能力，具體內(nèi)容包括：
市場風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市
采集、整合、加工交易、市場、參考數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)控管理。
統(tǒng)一估值引擎
純JAVA研發(fā)的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的估值計(jì)量引擎，充分考慮國產(chǎn)信創(chuàng)要求，支持國產(chǎn)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和中間件。設(shè)計(jì)多維度估值參數(shù)體系，支持前中后臺(tái)根據(jù)各自管理要求設(shè)置參數(shù)，保持財(cái)務(wù)估值損益的穩(wěn)定性，并實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一依據(jù)，并支持分析前中后臺(tái)差異原因。
風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量引擎
內(nèi)含各類風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、內(nèi)置各類估值模型，允許用戶自定義風(fēng)險(xiǎn)因子，輸出損益結(jié)果、壓力測(cè)試結(jié)果、以及敏感度、VaR、XVA等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；
資本計(jì)量引擎
覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)簡化標(biāo)準(zhǔn)法、FRTB標(biāo)準(zhǔn)法、FRTB內(nèi)模法、SA-CCR標(biāo)準(zhǔn)法、CEM現(xiàn)期暴露法等資本計(jì)量監(jiān)管辦法、輸出相應(yīng)報(bào)表；
風(fēng)險(xiǎn)分析平臺(tái)
多個(gè)功能模塊組合支撐，實(shí)現(xiàn)指標(biāo)可視化和預(yù)警流程自動(dòng)化，以協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理部門決策。
長亮科技解決方案可全面覆蓋《辦法》提出的監(jiān)管要求。在數(shù)據(jù)方面，數(shù)據(jù)集市可以靈活調(diào)整數(shù)據(jù)范圍，從而實(shí)現(xiàn)《辦法》中對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的剝離。在功能方面，長亮科技解決方案提供多種管理功能。例如，權(quán)限控制功能，可針對(duì)不同用戶角色設(shè)置權(quán)限，幫助不同部門實(shí)現(xiàn)各自的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)；限額管理功能，可支持限額靈活調(diào)整，滿足監(jiān)管臨時(shí)限額制度的需求；壓力測(cè)試功能，可提供各類情景配置，隨時(shí)跟進(jìn)監(jiān)管政策調(diào)整。在計(jì)量方面，系統(tǒng)不僅支持VaR和ES的計(jì)量，也支持返回檢驗(yàn)以監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的有效性，并可提供計(jì)量中間結(jié)果以及相關(guān)模型技術(shù)文檔。
與此同時(shí)，長亮科技市場風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)咨詢團(tuán)隊(duì)將提供專業(yè)的服務(wù)，協(xié)助銀行理解監(jiān)管條例，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度，完善事前、事中、事后各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，全面提升風(fēng)控效率。交付團(tuán)隊(duì)則將結(jié)合銀行實(shí)際數(shù)據(jù)情況搭建市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，確保解決方案的穩(wěn)妥落地。
《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的落地，既是應(yīng)對(duì)國內(nèi)外市場環(huán)境變化的重要舉措，也為銀行提升核心競爭力提供了關(guān)鍵契機(jī)。長亮科技將憑借領(lǐng)先的解決方案和深厚的技術(shù)實(shí)力，為銀行構(gòu)建高效、智能、可持續(xù)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系，助力銀行在新《辦法》背景下不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平與運(yùn)營韌性，穩(wěn)健邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。
近期中標(biāo)項(xiàng)目
1、某城商行市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)采購項(xiàng)目
為滿足外部監(jiān)管及內(nèi)部管理要求，準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，提升全行市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平和效率，該行開展市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)工作。
長亮科技結(jié)合最新的監(jiān)管規(guī)定和同業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐，提供市場風(fēng)險(xiǎn)輕咨詢服務(wù)、幫助客戶建立市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系。市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)實(shí)施內(nèi)容主要包括：市場數(shù)據(jù)管理、交易數(shù)據(jù)管理、參考數(shù)據(jù)管理、系統(tǒng)參數(shù)配置、估值管理模塊、損益計(jì)算模塊、VaR計(jì)量模塊、返回檢驗(yàn)?zāi)K、限額管理模塊、壓力測(cè)試模塊、資本計(jì)量模塊、報(bào)告模塊以及理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模塊等。
2、某證券公司市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)XC改造項(xiàng)目
為實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)自主可控，推進(jìn)市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全面信創(chuàng)，該證券公司通過國產(chǎn)化方案替換當(dāng)前某國外計(jì)量引擎，建設(shè)計(jì)量精準(zhǔn)、覆蓋全面、安全創(chuàng)新、配置靈活、運(yùn)行高效的新一代市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
長亮科技提供完全自主構(gòu)建的估值引擎產(chǎn)品，并搭建一套全新的市場風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，以滿足該證券公司及其子公司、孫公司在金融產(chǎn)品估值、市場風(fēng)險(xiǎn)并表計(jì)算、壓力測(cè)試、報(bào)表生成、系統(tǒng)遷移、數(shù)據(jù)治理等多維度的業(yè)務(wù)需求與信創(chuàng)合規(guī)技術(shù)需求。
